Короткую рабочую неделю завершаю размышлениями о личной стратегии, ее финансовому аспекту и взаимосвязи со здоровьем и другими личными рисками. Это не догма, а приглашение к обсуждению. Расскажу свой фреймворк. 1. Профессиональный капитал - возможность заработать деньги наемным трудом. Грубая ценка - 10 годовых доходов. Коэффициент беру, исходя из средней доходности на капитал 10%. Риски: при потере здоровья - высокие, при финансовых кризисах - средние и временные. Инструменты хеджирования: финансовый капитал, страхование здоровья, социальный капитал, семья. 2. Бизнес Оценка зависит от степени вашего личного участия. Для бизнесов с высокой погруженностью в операционные процессы грубая оценка - 3 годовых прибыли. N.B. При подсчёте прибыли важно на расходы отнести зарплату управляющего владельца компании. Даже если по он не получает там зарплату. Оценить ее можно в виде среднего между наймом директора из вне и суммой, за которую основатель потенциально может сам уйти в найм. Коэффициент 3 беру исходя из условного срока 3 года, на который мы можем прогнозировать прибыль, и собственно проекции личных рисков владельца бизнеса на компанию. Для бизнесов с выстроенной системой корпоративного управления, которые не зависят от ежедневного присутствия основателя на работе, грубая оценка - 5-7 годовых прибылей. Тут, конечно, зависит от бизнеса. Верхняя оценка ограничена а) аналогами, торгующимися на Мосбирже, б) грубой оценкой в 20 годовых прибылей фактически безрискового бизнеса в виде сдачи однушки в крупном городе. Риски: финансовые. Хеджирование: профессиональный и финансовый капиталы. 3. Источники пассивного дохода - финансовый капитал 3.1. Упоминавшаяся выше недвижимость. Доходность 5% годовых. Оценка х20 3.2. Дивидендных акции. 10% и соответственно х10. 3.3. Денежные инструменты (вкладу, облигации, валюта и пр.) Риски: финансовый кризис Хеджирование: диверсификация 4. Страховка в прямом понимании. Страховые полисы по здоровью и жизни. Доходности как таковой нет, выплаты в случае ревлизации застрахованного риска - в десятки раз выше стоимости страхования. 5. Социальный капитал Поможет устроиться при потере работы, даст временную ликвидность при финансовых проблемах. Но на возвратной основе. 6. Семья Самый большой вклад по времени, есть риски конфликтов, при этом лучшая страховка при утере всех прочих видов капитала. Как говаривает мой брат Денис: лучшая пенсия это много детей. Есть хороший шансы, что хоть кто-то из них вырастет приличным человеком. 7. Здоровье На этом месте вынужден закончить писать этот пост и отправиться на профилактический визит к врачу😂 Всем хороших выходных! Буду рад вашим откликам в комментариях Victor Vyatkin Estate Planning Subscribe & Stay tuned!