🪙Совкомбанк за 2025 год заработал 53 млрд руб. чистой прибыли по МСФО! Капитализация: 307 млрд ₽ / 13,7р за акцию. Совокупная выручка 2025 года: 972 млрд (+35% г/г). Чистый процентный доход: 177 млрд (+12% г/г). Чистый комиссионный доход: 49 млрд (+24% г/г). Прибыль акционеров: 49 млрд (-35% г/г). P/E ТТМ: 6,3. P/B: 0,75. ✅ Совкомбанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за 12 месяцев 2025 года. Год выдался непростым: жёсткая денежно-кредитная политика, высокие риски в розничном кредитовании и усиление регуляторных требований. Но банк продолжает расти! Кредитный портфель: 3,0 трлн (+14%). Корпоративное кредитование: 1,7 трлн (+25%). Портфель банковских гарантий: 1,1 трлн (+27%). Средства клиентов: 3,4 трлн (+13%). ✅ Во втором полугодии произошли важные изменения: чистая процентная маржа выросла с 4,7% до 6,4%, стоимость фондирования снизилась с 17,6% до 13,8%, а стоимость риска сократилась с 3,7% до 2,5% – возможно, давление достигло пика. Операционные показатели банка начали восстанавливаться после пика давления во II квартале. ❗️ В 2025 году банк получил прибыль по операциям с ПФИ почти 26 млрд р (против убытка 4,5 млрд р годом ранее) и убыток по операциям с валютой почти 7 млрд р (против прибыли 21,5 млрд годом ранее). Доходы от выгодных приобретений составили 10,2 млрд р (-44% г/г). Нерегулярные доходы есть, но их стало меньше. Дмитрий Гусев, Председатель Правления ПАО «Совкомбанк» прокомментировал результаты: «2025 год был для банков непростым. Высокая ключевая ставка и усиление регулирования давили на прибыль сектора. В этих условиях Совкомбанк сохранил прибыльность и продолжил рост бизнеса. Совокупная выручка Группы приблизилась к ₽1 трлн, а показатели во втором полугодии начали последовательно улучшаться». Вывод: Похоже, самое сложное время для банка осталось позади, и сейчас всё постепенно восстанавливается. Ждём решения по дивидендам, которые могут составить до 8,6% к текущей цене! 💰 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #SVCB #Совкомбанк